手机版

投资界传奇 – 千禧基金掌门人伊斯雷尔・英格兰德

阅读 :

本次要介绍的投资界传奇是伊斯雷尔・英格兰德 (Israel Englander), 著名对冲基金 — Millennium Management 千禧管理的创办人。作为福布斯全球亿万富豪榜的常客,伊斯雷尔・英格兰德的投资之道是什么呢?


外汇学院  www.waihuibang.com/fxschool/

生平

伊斯雷尔・英格兰德出生于1948年,是在布鲁克林皇冠高地附近的一个波兰犹太家庭长大的。他的父母是来自波兰的移民,他们在战争结束后被驱逐到苏联劳改营,可是他的家庭背景并不富裕。但伊斯雷尔一直对股票市场感兴趣,在高中时开始交易股票,大学期间在奥本海默公司和纽约证券交易所实习。 1970年,他的第一份全职工作是华尔街公司Kaufmann,Alsberg&Co。 1989年,伊斯雷尔•英格兰德成立千禧管理(Millennium Management)。在2011年,英格兰德已经管理着130亿美元,时至今日,英格兰德手下的千禧已掌管着高达339亿美元,短短六年里就翻了2.6倍,容身世界十大对冲基金。

投资理念

千禧管理的投资方法十分注重风险。比起高风险高收益,它更偏向于在一定的风险(比如低的夏普比率)之下有较高的收益。此外,它也希望交易团队能在赚钱的日子里有较小的收益,在亏钱的日子里有较小的亏损,在这种情况下争取较多的赚钱日。如果有在有高损失的风险前提下获得高收益的机会,AQR会让团队放弃掉这样的机会。这种对于风险厌恶的投资理念成为了交易团队的一道规则。千禧管理的投资策略着重分散投资和全球化,包括相对价值、统计套利、并购套利、固定收益和商品等。它在资产类别、商品所属行业、投资标的所属地等方面十分多样化,投资标的包括国内外股权、债权、货币、期货、远期、期权等。虽然千禧管理的投资策略比较保守,但这样能让他在波动中减少亏损,并保持一定的回报。

千禧基金运作

伊斯雷尔是对冲基金纯粹主义者,不收取管理费。在对冲基金行业,通行的做法是收取双重费用,即管理费和业绩提成,对冲基金行业一般是每年收取2%的管理费,加上每年收益的20%。但是,千禧管理从不收取管理费,仅收取与其他对冲基金同行相同的20%提成。英格兰德认为,2%的管理费可能让基金管理人懈怠,削弱资产管理者努力创造更大收益率的动力。在千禧基金,伊斯雷尔并不直接进行投资,也不重视所投资的领域,他的工作更像一名统帅,即遴选合适的基金管理人并向其分配不同的资金量,只要交易员亏损达到一定的金额和时间,或者连续8个交易日没有盈利,就会立即被辞退。

名言

I do not see regulation as much of a concern as long as the playing field is level. If it is, we will find a way to make money.

只要竞争环境是公平的,我不认为監管是需要我们担忧的事情。即使有需要担忧的,我们依旧能找到赚钱的方法。

I have roughly 20 percent of my wealth invested in my funds so I have an extra incentive to monitor the risks and rewards of the funds.

我把大概百分之二十的个人资产投入到了我的基金中,为的是能激励着自己去更好地监管基金的风险和回报。

本文标题:投资界传奇 – 千禧基金掌门人伊斯雷尔・英格兰德 - 交易员故事 - 外汇交易员,外汇操盘手故事
本文地址:https://www.waihuibang.com/fxschool/fxstory/158261.html

相关文章

  • 索罗斯自称是业余投资者

      你目前承担的风险比基金规模小的时候高吗?  不,我要说我们现在承担的风险小多了,早年我们是尽其所能的融资。  这样说是什么意思?就一亿美元而言,你平均借多少钱?  这个数字没有意义,因为投资国库券一亿美元,风...

    交易员故事
  • 叶大户传奇:从10万到100亿

    本帖最后由 hailun 于 2016-6-5 23:07 编辑 简介:叶庆均,90年代三次沉浮,02年爆仓,03年抵押房产10万,崛起于大豆牛市,是宁波涨停板敢死队之灵魂。麾下有一位残疾军师,和张唐等五虎猛将。成名于2010年棉花牛市,爆赚数十亿...

    交易员故事
  • 一个女炒手的内心独白

    本帖最后由 FxTrading 于 2015-12-16 10:54 编辑 侯婷婷(日内短线交易,日内波段,连续12个月月度无回撤):2007年进入期货行业,2009年开始做螺纹钢短线交易;股指上市后,开始做股指短线交易;近一两年转变为类短线及日内波段。...

    交易员故事
  • 混沌操作法作者问答录

      比尔·威廉姆斯是利益联合贸易集团的创办人,实际从事交易活动长达35年。针对交易商的心理与市场间的相互作用,他的创造性工作产生了一种新的心理疗法。威廉斯博士是市场推进指数(M。F。I)的发起人,该指数现在...

    交易员故事
  • 今天,我46岁了

    今天,我46岁了!20余年弹指一挥间!很失败的前半生。。。20多年前,国内的按金交易开始了,我与保证金交易结缘也开始了。从最初懵懂的经纪人,到一步步的做主管、经理、各部总监、副总、给人做总经理,再到执行董...

    交易员故事
你可能感兴趣