外汇交易经验总结终结篇 - 交易的核心问题
一、重视你的交易对象。
可能很多朋友从来没想过这个问题，什么是交易对象？在现实生活中，您去农贸市场买东西的时候，把农产品卖给您而获取金钱的人，就是您的交易对象，但是由于现实生活中有金钱这个一般等价物的作用，所以，很多交易的本质问题被掩盖而且看不到了，但我们还是能够知道，交易产生的根源是由于社会分工的细化，也就是差异性的产生。而在虚拟的交易中，比如外汇交易，是由于不同人群对同一件标的物看法的差异而导致交易的产生。换句话说，如果大家对同一个交易品种的看法一致，那么交易就无法产生。这种交易的基本理论看起来对于一般交易者来说看起来并不重要。但实际上对它的透彻理解决定了你能够以一个更为接近真实交易的思维去看待你自己的交易。
我看到很多人在谈论趋势，谈论单边市的把握，当然更多人谈论挣了几个点的问题。但是可能很少有人去考虑为什么大多数的朋友都是亏损的呢？我和大家分享一点感受，那是因为大家没有重视你们的交易对象，您确实在买卖，但是您知道您卖给了谁，又从谁手里买到了么？他们为什么和您的决策相反？您挣的钱从何而来？而这些问题，统统和您的交易对象有关。如果您的交易对象比您的资金量大，比您的信息量多，比您的技术水平高，比您更有智慧，那么，恐怕您的交易是一场噩梦的开始。所以，交易，要从交易对象的考虑开始。
有朋友说，交易对手是平台，也有朋友说是华尔街的那几位。其实说的在一定程度上都是对的。但是有一点大家可能没有考虑到，我们的交易对手在变化。而且交易对手不只一个。交易对手之间也在博弈。随着国际金融界相互博弈力量的增加，多元化倾向是越来越明显了。这就导致我们抓住大趋势的可能性在降低。所以对我们交易策略的制订提出了更高的要求，要充分考虑各种因素变化后的应对方案。交易策略的制定方针，首先是生存，其次是保本，再次是盈利。我们对交易对手的分析，要逐渐从基本的对手盘的分析，转换到对交易对手相互之间的较量的策略方式的分析上去。
在交易中重视交易对象的操作手法，是我们开始真正认识交易的基础。有人认为亏损的根源在于资金管理的不足导致的，其实对此我不敢苟同。为什么呢?可以这样说，如果你没有足够重视你的交易对象，即使你有一个成熟的资金管理体系，也有亏损之虞。因为交易就是双方的行为，所谓“兵无定势，水无常形”，单一的自我建设，又或者仅试图寻找一种一劳永逸的交易方法，注定是要失败的。那么，资金管理会不会导致亏损呢？会，肯定会，但不是亏损的根源。亏损的根源是在这场交易中，你没有战胜你的交易对手。你的亏损造就了你交易对手的盈利。
现在回到对多元化交易对象的分析上，简单的说，交易分为双方，但实际是两个集团，通常称为多方或是空方。我们在这里的角色是什么呢？说白了，就是个小兵都算不上，当然我们相信，总有一天大家会成为交易一方的重头戏。但至少在目前，我们要知道自己的位置，是多空双方可有可无的角色。所以，我们要做的是，做好你的小白鼠，在大象博弈的时候，成为好的观众，并在恰当的时机加入正确的一方。这就是我们的大的策略——寻机而动。而机会从何而来？可以说，是从对交易双方的交易策略和交易手法的观察和分析中来。关于机会的把握，会在接下来的第二部分进行论述。
关于有朋友所说的交易就是“赌”的问题，我不是很赞同的。我知道有很多朋友的观点，就是外汇是“对赌”，对此我是不认同的。当然，通过“对赌”的理念会生发出来一些交易方法，并且能够取得一定的实效，但我个人认为，不能单纯从效果看起点的正确性，也就是说，通过在一定条件下的对赌，实现了一定的收益，不能作为说明对赌观点正确的理由。那么外汇是什么？其实很简单，外汇之争是场战争，是金融战争。所以，外汇操作适用于战争的一切法则，您总不能说战争是场对赌吧？尤其是战争的发动方，通常是有了较大的把握，而且经过了周密的策划，否则谁也不会为了一个赌字，把自己置于死地。这就是我要表达的意思。去分析战争的双方，谁发动的战争，如何发动的，如何做的计划，他们的策略是什么，通常来说，发动战争的一方会在整体的战争过程中取得主导地位，至少是阶段性的主导地位，这就是我们为什么要知道谁发动的战争。
奥地利著名外交家说过一句话：世界上没有永恒的敌人，也没有永恒的朋友，只有永恒的利益。 有什么力量能够让人冰释前嫌，既往不咎，又有什么力量让人割席而起，恩断义绝？利益。外汇就像一个巨大的饵料，吸引了全世界一线的炒家。其博弈的激烈程度，自然是很大的。
二、交易者的自我修养。
交易买卖点可能是大家更关心的一个问题，因为我看到不论是从哪角度上说，都是喊单的文章更能够吸引人，而且是短线喊单的围观群众更多。但是，我选择将交易者的自我修养放在交易时机之前去探讨，大家知道为什么吗？我就告诉大家一个简单的道理：交易市场和购物超市不同，什么时候，什么地方人头攒动，就能代表有大促销，相反的，交易市场，越是人多的地方，越是危险的地方，越是人多的时间，越是危险的时间。要想做好交易，首先就要练就足够的胆略和足够的耐心，好的交易者多数都是独行者。曾经有一段时间，我的交易笔记的扉页上记着这样一句话：谁终将声震人间，必长久深自缄默；谁终将点燃闪电，必长久如云漂泊。现在将这句话也送给大家。稍后我会详述阐述这部分内容。
诚如当下一句俗的不能再俗的话：“性格决定命运”，一个人的个性，在交易中更能够得到完美的诠释。性格倔强不服输的人，或许更适合做实业，但是在交易领域，有可能遭遇惨败；而相反，性格孤僻的人，却也可能在交易中获得成功。为什么呢？这就要说说成功交易者的特点了。
1、交易是勇敢者的游戏；
何谓勇敢者的游戏，因为投资的特点决定了，在这个领域，很少出现协同或者说依靠集体的力量取胜的可能，这一点和公司在运作上有本质的不同。交易所依靠的是个人的智慧、勇气、洞察力、判断力、决断力，一个人要在有限的时间内作出相对最有利于自己的决定，并且为自己的所有决定负责。所以有很多在实业上取得了显赫业绩的人，却在这里折戟沉沙，除非充分领悟到和公司的本质区别，并在个性上加以控制和改变，才能获得较好的成绩。
2、交易需要找到和自己个性最适合的节律；
交易绝对不是人云亦云的过程，有句话说:"世界上没有两片同样的树叶“。其实，世界上也绝没有完全一样的交易模式，关键是要寻找并改造出最适合自己的交易模式，正如同对于士兵最重要的是武器，而对于一个交易者而言，一个符合个人需要的交易模式，是你在交易战场中的利器。
3、交易需要缜密、审慎、决断、坚持等等品性；
交易者都是孤独的。一个喜爱人群和热闹的人，一个热衷于社交的人，往往享受的是他人的美赞，而少有时间内省，鲜有机会关注个人的内心世界，更少会意识到自己的存在与世界的关系。所以，对于个性的分析和认识都是不足的。
作为一个外汇投资者，或者在实业投资中曾经获得过成功的转型者。在交易领域，我们都是新的学生，我们需要做的第一堂功课就是：做好自己，而不是领导他人。
在国际金融形势风云变幻的时代背景下，散户似乎难有作为，尤其是作为一个将外汇投资作为生活上的附属的投资人而言，无论从时间还是精力上的投入，都远远比不上一个机构投资者。但是，我们是否就无所为了呢？答案是错误的。
作为一个群体，我们是社会上的一份子，而作为一个人，我们又是独一无二的个体。我们之所以为我们，那是由于我们的个体性是我们存在的必然属性。所以，一切盲从他人的顺从者，一切否定自我的自卑者，一切不敢于承担的懦弱者，你们的牺牲，是成长的必然。
一个人的精彩，在于你是一个人，而不是一个群体，你存在的意义，在于你自己，首先对自己负责，对自己的行为负责，才能成为我们前进的动力源泉。人生的精彩，靠任何人都无法来实现，投资也是一样。从这个意义上讲，你的生命，你的投资，是你一个人的精彩。
在我们面对投资中最难以忍受的时期的时候，选择决然面对，还是漠然逃避，又或是咒骂，决定了你未来的投资历程中，经受风浪的能力。有的故事，从开始就决定了谢幕，投资也是如此。任何时期都要保持理智和冷静，是成熟投资人的必修课。不管大盘如何风云变幻，就像生命无论花开花落，它都要延续，也同样要经历。既然如此，为什么不把这千载难逢的机遇打造成为你生命中搏击风浪最难得的记忆？既然已经面临崩溃和绝望的边缘的时刻，为什么不选择微笑着面对？鲁迅先生说：“真的勇士，敢于直面惨淡的人生，敢于正视淋漓的鲜血。”大浪淘沙，不管是在人生还是在投资领域，成功者总是少数，但又能力成为成功者的人却很多。区别就在于，在你面对绝境的时刻，回避还是积极应对。跨过那道激流的河，即使中途被冲垮了，依然是勇者，死亦是荣；但在岸边徘徊不前的，则其生依然是辱。
一个人的精彩，不会像牡丹的娇贵，却能够像顽强的蔷薇一样，可以在任何地方绽放和吐露芬芳。“不管风吹浪打，胜似闲庭信步。”在一个阴郁的日子里，活出你的精彩！
4、气定神闲——交易者的气质和修养。什么是成功的交易者？我想大家心里都有不同的解释。但是，比较公认的当然就是比较高的投资回报率。作为一个交易者讲，固然收益是其生命线和最根本的追求之一。但是，若论及一个成功的交易人，则需要更为深厚的一些东西，其中，气质和修养是非常雄厚的内涵的外现。那么什么是交易人的气质和修养呢？愚见是：气定神闲。
有人问，此是何解？古人曰：“不以物喜，不以己悲。”交易者需要以足够的耐心和胆略去承担市场的惊涛骇浪，这时候，最重要的就是冷静、不慌乱。任何市场，有高潮就有低谷，有激荡就有平静。总是一帆风顺对交易者来讲是一个悲哀，正如同未经历海浪洗礼的人不能称之为水手一样，没有在市场的大起大落中拼搏过来的交易者，永远不知道什么是交易。就像之前跟我做贵金属投资的一个朋友一样，只知道单边行情，对于下跌的痛苦，近期才刚刚了解到。
所以，个人认为，有意识地在不同的境遇下修炼自己“气定神闲”的气质和修养，对你的交易来讲，绝对是一件有益无害的事。庄子曰：“机心存于胸，则纯白不备；纯白不备，则神生不定；神生不定者，道之不载也。”综合而言，去欲、去惧。
三、交易时机的把握
文字一向是我沉静自我，回顾往昔的最重要的手段之一。在安静的房中，抛弃了世间的纷繁复杂、欲望与贪婪、恐惧和退缩，让自己完全沉静在本我之中。从了解自己来了解我们所处的环境，从改善自我来获得外界的支持，从批判和鞭策自我来得到进步的力量和继续前行的勇气。这就是我们所处的时代。我们无意成为改变世界的人，但我们一定要勇于接受和改变自己。
倘若我们是一个坦然自由的灵魂，倘若我们不但能够而且必然地走向更为广阔的天地，倘若我们不畏惧黑暗和孤独，不屈于威胁和诱惑，那我们面对一个选择的时候，该如何去做？我们问自己这样一个问题。人不会因为财富的增加而增加自我的价值，同样的，人也不会因为利益的满足而完全地获得幸福美满。在该出手的时候断然出手，在该休整的时候无欲无求。
交易的时机把握，就如同做任何的事情一样。做事先做人，选择时机先修心。有朋友问，如果一个交易品种跌落到我的多单心理价位，但是，其跌势未止，该怎么办？我说该止自然会止，按照你的交易计划逐步买入。记住，一定要在你的交易模式成熟的情况下，相信自己的第六感。我之前说过，如果你希望能够吃到甘蔗最甜的那一段，有一点需要谨记在心，那就是不要贪嘴。因为你多咬的那一口苦涩会冲抵你之前所有的甜蜜。如果你准备吃下整个甘蔗，那么你需要有足够的耐心，需要学会等待。
选择交易时机，如同狙击手伏击，子弹在枪膛，但发热只在那一刹那。作为一个成熟的交易者，需要锻炼自己空仓的耐心。空仓，不代表不看不理，而是要知道，子弹已经上膛，需要等待时机的到来，耐心、专注、迅猛、精准，这是一个优秀交易者的素质。一支能够带来利润迅速上升的交易品种，其最佳的进仓的机会往往只有几次，把握住这珍贵的几次机会，对于成功地获取最好的利润，无疑是非常重要的，但是，把握住的机会，或许也有出错的可能，那么必须要断臂求生，而不是茫然地祈求上天的垂青，“天助自助者”，此言非虚。倘若在我们的选择中，十有八九是正确的，而那剩下的二三又能够不惜代价地止损。我们的收益，绝对是可以保障的。
不要为打翻的牛奶而哭泣，已经发生的损失，分析过原因，就不要回首了，如果我们已经在其中得到了教训，这种损失其实是一种获得；但倘若我们为失去的利润而哭泣，那么无疑的，您成为了金钱的奴隶。要知道，奴隶翻身做主人是很难实现的事。
全球百年以来顶尖的九大交易员。（让我们也站在巨人的肩膀上看一看）
交易是一个神奇的职业，这个职业有很多数不胜数的神话和传说，下面列举百年来全球最顶尖的九大交易员（排名不分先后）。
一、马蒂.舒华兹
简介：
冠军交易员。起初交易的十年，经常亏损，长期处于濒临破产的边缘，1979年之后成为一个顶尖的交易员。他一共参加过10次的全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目，获得9次冠军，平均投资回报率为210%，他赚到的钱几乎是其他参赛者的总和。
他认为最重要的交易原则就是资金管理。
观点1：
假如我错了，我得赶紧脱身，有道是留得青山在，不怕没柴烧。我必须保持实力，卷土从来。
观点2：
无论你何时遭受挫折，心中都会很难受，大部分交易员在遭受重大亏损时，总希望立即扳回来，因此越做越大，想一举挽回劣势，可是，一旦你这么做，就等于注定你要失败。在我遭受那次打击之后，我会立即减量经营，我当时所做的事，并不是在于赚多少钱来弥补亏损，而是在于重拾自己对交易的信心。
观点3：
任何人在从事交易时，都会经历一段持续获利的大好光景，例如我能连续获利12天，可是最后我一定会感到很疲累，因此我会在连续盈利或者重大获利之后立即减量经营。遭逢亏损的原因通常都是获利了结之后却不收手。
二、麦可.马可斯
简介：
天才交易员。1969年至1973年期间，常常把自己的钱亏得精光，处于借钱，赔光，借钱，赔光的公式中。1973年之后，开始走向成功的交易道路。 1974年8月进入商品公司担任交易员，公司给予3万美元作为交易基金，大约十年后，这笔基金收益率约为二千五百倍，扩大为8000万美元。
他认为，交易最为重要的一项就是有耐性。
观点1：
我之所以会不断的亏钱并亏个精光，最主要的原因就是耐性不够，以致忽略交易原则，无法等到大势明朗，就贸然进场。
观点2：
今天符合获利原则的交易机会已经越来越少，因此你必须耐心的等待，每当市场走势与我的预测完全相反时，我会说：原本希望趁这波行情大赚一笔，居然市场走势不如预期，我干脆退出。
观点3：
你必须坚持手中的好牌，减少手中的坏牌，假如你不能坚持手中的好牌，又如何弥补坏牌所造成的损失？有许多相当不错的交易员，最后是把赚到的钱全数吐了出来，这是因为他们在赔钱时都不愿意停止交易，我在赔钱时我会对自己说：你不能再继续交易了，等待更明朗的行情吧。而当你拿到好牌的时候，则要有耐性的拿着，否则你一定无法弥补拿到坏牌所输掉的钱。
三、汤姆.包得文
他的观点是：
观点1：
很多交易员最常犯的错误就是次数太频繁。他们不会慎选适当的交易时机。当他们看到市场波动时，就想进场交易，这无异是强迫自己从事交易，而不是居于主动的地位耐心的等待交易良机。
观点2：
我们之所以能够获利，是因为我们在进场之前已经耐心的做了很多工作。很多人一旦获利之后，他们就会对交易掉以轻心，操作就开始频繁起来，接下来的几笔亏损会让他们无法应付以致导致庞大的亏损，甚至老本都亏回去。
四、布鲁斯.柯凡纳
简介：
纵横全球的外汇交易员。1978年至1988年，平均年回报率为87%，就是说当初你投资2000美元到他的基金，10年时间你的投资可以成长到200万美元。
他认为，交易最重要的就是风险控制。
观点1：
每当我进场时，总会预先设定停损点，这是唯一可以让我安心睡觉的办法。我总是避免把停损点设在市场行情可能轻易到达的价位，如果你分析正确，市场行情就绝不可能回档到停损价位。如果行情到达停损点，那么就表示这笔交易犯了错误。
观点2：
我最糟糕的一笔交易就是源于冲动。根据我的交易经验，从事交易最具有破坏力的错误，就是过分冲动，任何人制定交易都应该根据既定的交易信号进行，千万不要因为一时冲动而仓促改变交易策略。因此，不要冲动是风险控制的第一码事。
观点3：
我要强调，从事交易必须学会控制风险，你得做最坏的打算，因此，你必须小量经营，把每笔交易的亏损控制在资金的1%---2%之间。
五、理查---丹尼斯
简介：
理查.丹尼斯，商品交易的传奇人物。于1960年代末期进入商品交易行业，刚开始几年，经常把钱亏光。1970年之后，开始走向成功的道路，20年中，他把400美元变成一笔约为2亿美元的财富。
他认为交易最重要的就是平静。
观点1：
我从事交易已经有20多年，若非早学会了保持平静，我早就会被交易生涯中的大起大落给逼疯了。交易员就像拳手，市场随时都会给你施以一番痛击，你必须保持平静。当你亏损时，说明情况对你不利，别急，慢慢来，你必须把亏损降到最低，尽可能保护自己的资本，当你遭受重大损失时，你的情绪必定大受影响，你必须减量经营，隔一段时间再考虑下一笔交易。
观点2：
无论我是大亏还是大赚，我都会保持心里平静，每天坚持分析每一笔交易，看看有没有违规的情况发生，对于好的交易，好好思考为什么会成功，对于不好的交易要自我检讨，找出症结所在。因此，你要想一直都做得很好，必须在平常就非常在意自己的每一笔交易。
观点3：
几乎人人都可以列出我们所传授的80%的交易规则，可是他们无法叫人在市场不稳定的时候如何坚定这些规则，因此，平静的执行交易规则，应该可以让你把握到历史以外的大部分行情。
六、马可.威斯坦
简介：
马可.威斯坦，全胜交易员。曾经做过房地产中介，后来才做交易员，刚刚开始4年多的时间，亏钱简直就像丢钱，一次次的亏光，一次次的重新存钱。经过 4年多时间的失败经历，开始走向成功的道路，一直保持极高比例的获利率，一个知情人士透露，曾经观看了他的100笔交易记录，其中只有几笔是亏损的。
他认为交易最重要的就是时刻保持谨慎。
观点1：
我为什么能够达到如此高比例的获利率？那是因为我害怕市场的诡谲多变，我发现成功的交易员通常都是畏惧市场的人，市场交易的恐惧心理，让我必须慎选进场时机。大部分人都不会等到市况明朗后才进场，他们总是在黑夜中进入森林，而我总是等到天亮才进去。我不会在行情发动之前去预测其变动的方向，我总是让市场变动来告诉我行情变动的方向。选择与等待万无一失的机会才发动进攻，否则我只有放弃，这是我最重要的交易原则。
观点2：
不要被获利的喜悦冲昏了头脑，要知道，天下最难的是就是如何持续获利，一旦赚到钱，你就会希望继续赚到更多的钱，这样一来，你就会忘记风险，你就不会怀疑自己既定交易原则的正确性，这就是导致自我毁灭的原因，因此，你必须时刻保持谨慎，亏钱了要十分谨慎，赚钱了要更加谨慎。
观点3：
交易策略要具有弹性，以反应市场的变化，才能显示出你高度谨慎的作战方式。大部分交易员最常犯的错误，就是交易策略总是一成不变，他们常常会说：“他{MD}，怎么市场与我所想的完全不同？”为什么要相同呢？生活不总是充满未知数吗？当你的重要停损点被行情破掉的时候，极大可能是遇到震荡行情了或者转变趋势了，这时候你又怎么能继续这个趋势的操作呢？因此，这时你必须非常谨慎等待事情变得更加明朗，而不是贸然的继续操作。
七、保罗.都德.琼斯
简介：
具有攻击性的操作艺术。1984年9月，琼斯以150万元美元创立了都德期货基金，到了1988年10月，该基金已经成长到3亿3000万美元。他具有双重的个性，在社交场合，相当随和，是一位平易近人，谦谦有礼的绅士，在操盘时，下达命令仿佛是一位凶悍残暴的长官。
他认为，交易最为重要的就是自我约束和资金管理。
观点1：
在我一次性的亏了自己70%的资金时，我就决定要学会自我约束和资金管理。在操作的时候，我会尽量的放松心情，假如持有部位对我不利，我就出场，对我有利，我就持长。我现在的心理是如何减少亏损，而不是如何多赚钱。因此，当你操盘情况不佳时，减量经营或者停止经营，当操盘进入佳境时，增量经营，千万不要在你无法控制的情况下，贸然进场交易。
观点2：
每当我做一笔交易时，我总会提心吊胆，因为我知道干这一行，成功来得快，去得也快，每次遭受打击，总是在我洋洋自得的时候。任何事物毁坏的速度远大于当初建造其所花的时间，有些事物要花十年时间才能建造起来，然而一天就可以将其完全毁灭。因此，无论什么时候，我都会严格的自我约束。
观点3：
我最大的缺点就是过于乐观，因此我现在操作时从没有想过每笔交易能为我赚多少钱，而是无时无刻想着可能遭受的亏损，时刻注意保护自己已经拥有的东西。
八、艾迪.塞柯塔
简介：
天才交易员。塞柯塔利用电脑交易系统为客户和自己操作，在1972年至1988年期间，所获得的投资回报率几乎让人难以置信，例如他的一位客户投资了5000美元，到了1988年，资金增长为1250万美元。
他认为交易最重要的就是肯于改变自己，否则你永远无法成功。、
观点1：
我认为交易与心理其实是一体的两面。金融市场是一个试探个人心理障碍的好地方。发生在自己身上的事，必定是自己心态的反应。失败的交易员很难改头换面为一名成功的交易员，因为他们根本不会想去改变自己。每位输家的内心深处其实都蕴藏着求输的潜意识，因此，即使获得成功，也会不自觉的破坏胜利的果实。每个人都能在市场上如愿以偿。
观点2：
交易的时候要根据人性的缺陷主动去做好自己，例如我在操作手气不顺的时候，面对亏损，我会不断的减量经营，甚至停止操作，而不是情绪化增加交易活得，希望挽回颓势，因为这样一定会损失惨重，简直是自作孽，不可活。
观点3：
绝大多数人交易的时候都有一种好赌的心理，喜欢重仓位杀进杀出。因此，你一定要在这方面改变自己，古往今来，重仓操作的家伙没有一个是不完蛋的，你必须把自己的每一笔亏损控制在5%以内，当然，2%以内是最好的。根据图表交易犹如冲浪，你不必知道波浪起落的原因，你只要能感觉到波浪涌起的节奏以及掌握冲浪的时机，就可以成为一个冲浪高手。
九、赖瑞.海特
简介：
海特成立了明德投资管理公司，根据统计，该公司的年投资回报率总是介于13%至60%之间，1981年4月份时，该公司的资金只有200万美元，而到达 2005年，已经成长到8亿美元。该公司最大的特色就是不在获取最大的投资回报率，而是透过严格的风险控制，维持投资回报率的持续稳定增长。
海特认为，交易最重要的就是遵循交易系统和风险控制。
观点1：
有些人在赔钱的时候会更改交易系统，而有的人根本不相信交易系统，怀疑交易系统发出的指令，以致经常凭借自己的喜好在市场出入，而我总是遵循交易系统，我从事交易不是为了刺激，而是为了求得胜利，这样的交易也许相当无聊，但却相当有效。当我和其他交易员聚会的时候，他们谈论自己惊心动魄的交易经验时，我总是沉默不语，因为对我而言，每笔交易都一样。
观点2：
明德公司的第一条交易原则就是绝对跟着趋势走，而且要完全的信任交易系统，任何人都不得擅自违反交易系统发出的指令。正因为如此，公司从来就没有失败的交易。其实交易分为四种：成功的交易，失败的交易，赚钱的交易，赔钱的交易。赔钱的交易并不一定是失败的交易，而违背或者不遵从系统交易指令的交易就一定是失败的交易。
观点3：
明德公司的第二条交易原则就是把风险控制到最低，每一笔交易的亏损一定要控制在1%左右。这是一件非常重要的事。你必须了解，你每笔交易的风险越高，就越难控制交易的成绩。只要你能够控制风险，追随市场大势，就一定会赚钱。通常交易系统获利率在40%至50%就是不错的，但是在市场不好的时候，即使是连续失败，导致的损失最多不会超过10%，这就是控制风险的好处。
继续时机把握的部分。所谓时机，时为先，机为后。
首先简要提一下交易时间的重要性。我看到有的朋友，多数对买卖点位看得很重，但是真正重视时间的，却是少数。这一点，对大家的交易，恐怕不是好事。我们知道，世间的一切事物，都是在时间的线性上取得存在的理由，没有能够突破时间性存在的事物。所以，反映在交易中，一切交易的策略都是针对一定时间段的，在时空条件发生改变的情况下，我们的交易策略就必须进行调整。正有所谓“世易时移，变法宜矣”。所以，在制定交易策略的时候，必须要选择更长时间段来进行制定，抓大的时间段，以及重要的时间关口。在这些时间段，要确保自己有仓位进手。
其次，和大家谈一下机会的问题。在上一段，我也谈到，关于交易的时间段这个话题，请注意，这里写的是时间段，不是时间点，两者的区别很大。换句话表述，就是我们在选择进仓的时候，会有N个进仓的时间点，也就是说机会不是唯一的。这个道理对我们交易的指导意义是非常重要的。它基于一个交易哲学思维——我个人将其称为“单一事件不可逆转原则”，具体的说就是，对于一个大的趋势而言，通常不会因为单一的事件而发生逆转。这个原则告诉我们几个重要的推理：1、进仓点不是唯一的（上面已经进行了阐述）；2、单一事件的发生，是我们补仓的大好时机，因为单一事件会引发短时间段的逆趋势的发生，而我们也就在这里获得了相对有利的价码；3、要拿住你手里的头寸，不要轻易给一个趋势完结的结论。
如何将时间和机会有机结合起来。
上面分别谈了时间和机会，那么如何将两者有机结合起来，形成我们所谓的时机呢？我个人认为，大家首先要明了的是同一级别的关键时间和关键价位必须相互结合考虑，何为同一级别，比如，你看的是日图，那就要以日图看价位，你看的是1小时图，就要看1小时图的价位。有很多朋友，看1小时图，不在1小时的时点上看，而是在半小时，甚至几十分钟的点上去看，往往就在节点上把握的有偏差。时间的关键，那么怎么在一个交易中顺利做好进仓呢？有个比较简单的方法，那就是去把握大级别的涨跌关键时间段，在小级别的时间段和关键价位上去完成进仓，大家可以尝试这种方法。
前三点，我们谈了如何把握时机，但是，在具体的实践中，会有多种情况发生。比如时机过去了，我们该如何变化？我的策略是，如果按照计划，走势与我们的计划不同，那么就意味着我们的后继计划也有失败之虞，这时候必须出场等待。认小亏，防大损。
对交易时机来讲，重要的就是等待，出击。不管行情如何惊心动魄，在你的入场信号未出现之前，都要岿然不动。不要窥视别人碗里的东西，因为那不是你的菜。所以，抓住自己的行情，就是你盈利的根本。在信号不明确的时候冒冒失失入场，在信号出现后犹豫不决，都将决定了你至少到操作的那个时候，都不是适合外汇保证金交易的，也必将在市场中支付更多的学费，建议这样的朋友，还是先退回到模拟交易中，起码可以训练你的交易习惯，直到成为你交易时的自然反应。
对于交易时机，我想和大家说三个境界。
第一，抓大放小。就是抓大势，不看小的波动，直到行情结束，这种操作方法，特别适合工作业余时兼职的汇友；
第二，抓大不放小。就是说在把握大势的同时，抓住每一次小的波动，将趋势拉直。在这样的操作中，有两个要点，一个是要保持方向的一致性，就是小波段也要按大势的方向去做。二是要在关键位置上做好对冲。在做小波段的时候，一定要用从大仓位平仓出来的小仓位来做，切忌另外加仓，导致总仓位超标。带来系统性风险。另外，做小波段的时候，要保有大波段的头寸。坛友们将这种方法形象地描述为俄罗斯套娃。我觉得挺好的比喻。呵呵
第三，抓小不抓大。就是说，在判断趋势的时候，被小波动的利润所蒙蔽，不按大势来做。导致赢四赔一，赢是小赢，赔是大赔。一赔赔四的结果。
所以，交易时机，抓时间，讲究等待，凭借果断和耐心。关于交易时机的问题，先谈到这里吧。
四、交易的风险控制
虽然交易的风险控制在我的这篇文章中间排到第四位，但是从微观的技术思路上讲，风控无论如何也是在第二位的，也就是仅在交易时机之后。换句话说，当交易时机出现之后，首先要考虑的不是盈利，而是风控。这是我们需要在每次交易的时刻，第一时间也是最关键需要考虑的。因为风控不仅仅是你能实现连续盈利的保障，而且也是你能够继续活下去的保障。而后者，却是交易能够连续进行的核心。在这个市场中，比的不是速度、不是力量，而是耐心和坚持，这一切一切的基础，首先就是你能够活下去。当交易时机来临，你进入了市场，就如同哈姆雷特的质疑：“to be or not to be ,this is a question生存还是死亡，就成了一个问题”。
大家对风控的理解，可能有些偏差。用一个简单的例子可能更容易理解什么是风控。比如一支部队，准备和人干仗，指挥部除了要考虑如何打赢战争，也必须要考虑失败之后如何退出战场。关于如何退出战场，在中国古代的各著名战役中可以看到一些可圈可点的经典战例，甚至在退出战场的时候，还能够给予敌人反戈一击的也大有人在。所以，其实在准备交易的前期，在你的交易系统中，你就需要设计一个风控系统，而不是出现了亏损，才想起来如何退出。这就是思想观念的一个转变。
那么我就简单讨论一下风控的几个方面，以及风控体系的建立。
一、止损。止损是我见到的最多人谈论，且被最广泛使用的一种风控技术。当然，仅靠止损这样一种单一的风控技术，在我们现在这个纷繁芜杂的市场之中，无疑是类似于操着长矛在原始森林中捕猎的毛利人，固然也能够捕获猎物，但是其风险和付出的代价，都将是比较大的，尤其是面对比较大的猎物而言。
止损的方式按照难度系数依次可以分为：固定点差止损，重要技术点止损，移动点位止损，时间止损等若干种。而我们知道，难度越容易的止损方式，越容易将风险暴露在外。有人会问为什么？那请翻阅第一部分“要重视你的交易对象”，因为你的交易对象在千方百计地破坏你的判断力，消灭你的有生力量，倘若你的风控系统，又充满漏洞的话，结局是可以想象的。这就是为什么很多朋友在方向判断正确的情况下，死在了黎明前的黑暗里。在交易的历史中，我也曾经在这一部分付出过惨痛的代价，这就是我为什么抛弃固定点差止损和重要技术点止损的原因。因为这太容易被你的交易对手所判断，从而制定出针对你的交易策略，而且这两种方式大家都比较了解，我就不具体展开阐述了。而时间止损的方式，我后续还会在“时间的风控”这一点进行展开，这里也先不赘述了。这一部分，我重点和大家谈谈移动点位止损的问题。
移动点位止损，顾名思义，就是不预设止损的点差和固定的止损点位，而是随着行情的变化，进行止损。那么，是不是我们就不需要对行情的走势进行预测了呢？答案是否定的。移动点位止损，并不是即时止损的方法，也就是说。还是要提前挂单止损的。只是挂单的时间更临近交易的时间。这里需要运用一个时间单位的概念。什么是时间单位？比如，你的交易依据是H4，那你的交易时间单位就是H4。那么如何判断一个行情的终结？有个成语“见微知著”，也就是说，用低位阶的时间单位的变化，可以了解一部分高位阶的时间单位的走势。还以你的交易时间单位为H4为例，那么H1，或者M30就是低位阶的时间单位。这就意味着，你可以通过观察低位阶时间单位的走势，给予高位阶时间单位的走势一个预判。从而给出一个相对有利的止损位。这就是所谓的移动点位止损。
接下来讲讲关于止损第二部分，通过仓位变化进行止损。
二、仓位止损法。其实止损，从广义上讲，不仅仅包括斩断的意义，而且也有减轻损失的意思在里面。所以，正如我们建仓时分散建仓的道理一样，我们离场也要遵循渐进减仓的策略。梯次配置离场。并且在其中设置防御性的仓位，予以对冲。这就是仓位止损法。仓位止损法是一种完全动态的止损方法，它基本包括两部分动作。涵盖了多种资源配置的方式。是一种比较有效对付对手盘的止损方式。
两部分动作包括：一、减仓，二、建对冲仓。这里面涉及到减仓的比例，以及设置对冲仓的比例，当然里面的考量会非常多。我给大家简要讲一下比较容易掌握的三分法的减仓和对冲仓的设置。所谓三分法，就是将所持仓位平分为三部分。在减仓的时候，可以有两步，当你认为存在风险，需要出仓的时候，但是你还拿不准是否应该出仓，但是从技术判断上讲，你还是非常犹豫，这时候，你可以根据自己认为的风险的大小，选择减仓三分之一，或减仓三分之二，当你认为风险较小，仅为回调的时候，可以选择减仓三分之一，并且设置对冲单，抵消部分回调带来的损失，并在回调结束时，将对冲单离场，并在合适的位置，重归总仓位方向。当你认为整体风险较大，会发生部分逆转势头，可以选择设置对冲单的同时，将主仓位另外一个三分之一离场。也就构成我现在在澳美的操作中的三部分：主力单元，防御单元，游击单元。三部分互相协作，在不同的行情中较为灵活地搭配，在交易计划中，可以通过不同的构成，达到对行情的相匹配的仓位控制计划。
三、时间止损法。关于时间止损法，可能用的人就更少了。而这个止损法却通常是非常有效的方法之一。全称应该是时间出仓法。因为涉及到了止损部分，所以，这部分就以时间止损法来进行命名。
大家对时间的理解可能就是我们钟表上的一格格，日历上的一页页。但其实时间和空间是一体的，所以，时间轴是一个非常重要的要素。在战略上有以时间争取空间，也有以空间争取时间之说。前者如闪电战，后者如游击战。所以，在交易中，我们不能够不重视时间的因素。当然重视是一方面，如何去有效使用时间因素呢？
我们都知道，在场内的时间和在场外的时间是相同的，又是不同的，两者同时承载风险，也又同时会享有利润。在场内的风险是亏损的风险，在场外的则是不能盈利的风险。对依靠时间的判断来进行交易者，往往被称为时空法则的交易者，其实时空交易中间也会分诸多门类，就像其他各技术派的门类一样。我只将其中共同的一点讲给大家。那就是，如何进行时间判断。
如何进行时间的判断呢？简单归结于一句话，什么周期享有什么时间。 比如，你是天图交易，则以天为时间；你是小时交易，则小时为你的单位时间。同样，你的持仓，或者离场，也要根据这个节奏来进行，不能把节奏打乱了。再举个例子，比如，你认为现在要反弹了。反弹到什么点位，其实只有市场知道，谁都不知道，但是如果你判断是反弹，一定是有个道理在，如果你依据的是天图，那么，你的反弹周期也要以天来讲。落实到具体的操作上，拿我们黄金单来说，前天，我开始换仓，我的判断是反弹开始，至于会反弹到什么地方，市场没有告诉我，所以，很简单的一个办法就是，给它一个反弹的时间，两到三天通常是足够了。接下来的这两天，我们看到了，连续反弹两天，比较稳妥的交易者，就可以选择这两天之后的价位上把加上去的防御单元平仓，你的防御单元其实已经获得了一倍利润（如何设计防御，在上一段已经阐述）。这就是我们所谓的时间止盈法的具体运用。同样的，如果你认为应该反弹而没有反弹，则说明出现了问题，你的预计持仓时间两天之后，无论亏损，必须离场。这就是时间止损法。
编外篇：入场的技术选择。
入场时机的选择上，要按照一个基本原则来做，那就是不论你是做长线还是短线，都要按照一个大的趋势去做入场。因为大趋势的入场时机不是唯一的，所谓非唯一性的选择，就是我们常说的，要有耐心的基础。因为我们做长线的基本保障有两点，一个是我们的入场时间有保障，换句话说就是可以有充裕的调仓时间(我们随后再谈调仓的问题)。有不少朋友问，什么是主力的成本。这里我先不谈主力非主力的问题，先谈谈什么是成本。有很多朋友说你每一笔进仓都有成本，这个还用谈么？但如果你并非一次完成你的入场，并且在建立你的头寸的过程中，出现多次调仓的情况，比如我们做空黄金的时候，进行了三次到四次的建仓和调仓过程。所以，我们的成本是一个系列的头寸的均值，所以，请大家不要再以某个单独的头寸来衡量你的建仓成本，也不要以某一个单独的亏损而影响了你的心情。这是我发现很多朋友都容易犯的错误。 做长线的另外一个保障就是你有充分的发现错误并且改正的机会。比如后期我们做了几笔英镑和欧元的空单，仓位控制上是小单操作，这样，给了我们充分的空间跨度去解决出现的问题。所以，最后我们基本得以微利出仓。
简单说一下仓位控制的重要性。
首先，仓位控制是优势价位的配合因素，而不是主因素。为什么？首先，我们需要对一个行情有一个基本判断，在这个判断的基础上，会有一个成本控制。这是多空任何一方都要考虑的。但是在多空博弈的过程中，有多种情况会发生。也就是说，我们的优势价位有被击破的可能。这时候，我们要对这个偶然因素予以防范，防范的手段是多样的。而仓位控制，是通过资金管理的形式进行防范的重要手段。和止损、对冲一样，仓位控制多数都是属于防御属性的，少数情况下是可以配合攻击的。这就是仓位控制的基本功能。
其次，仓位控制的比例要根据个人的风险承受能力。就我个人而言，我能容忍的极限，是日内波动500点不会爆仓。所以，根据此大概的范畴，我会有一个仓位的红线。
其三，为什么我们有平仓出手的可能。这个从理论上说，最根本的还是我们拥有一个相对安全的价位。这个价位，就是多空一方的成本线。任何一方，一旦失利，其根本目的已由获利转变为存活。所以，会想尽一切可能保本出仓。这就是生存的强迫性。所以，我们要能撑到那个时候，大部出仓。
我反复强调要用博弈的思维去考虑交易市场，因为这才是交易市场的真实的一面，这才是真正的交易。没有博弈就没有交易。一切技术指标，只是博弈的结果，而非博弈的开始。在这个市场中，不论是多空，都有存活之道。
对我们来说，新的生活似乎总能够带来美好的想象。就像是我们对手里刚刚持有的新的品种的憧憬一样。我们总会试图给我们的未来画上一幅美好的图片，而如果现实与我们的图片不符，却也不可避免的导致情绪低落，心情恶劣。换句话说，人类总是趋利避害的。这是生物的本性。然而，有时候，生活就是这样，美好的开始，未必是美好的结束，始于繁华，终于落寞，这是生活的常态。辉煌总是一瞬间的事情，烟花人生。对交易来说，总有人问，什么是最好的入场点，到什么地方停止，这个问题，其实是需要加上一个时间框架的，并且需要加上一个常态理念：试错的合理性。大部分人，总希望一入场就是盈利的，而且吃掉所有的盈利，实现利润的最大化。这是普遍的投资人的心态。我们可以看到各个投资市场中的人们，问的问题都会是雷同的：房价什么时候见顶？股票什么时候止盈？项目何时退出？……几乎无一例外。人们总是希望手里的资金像一台印钞机，不断循环，总是在生钱。却很难接受亏损和试错是世界本来就应该有的一部分，就像活着的人很少会考虑我们总会走向死亡。这些如影随形的东西，其实是我们必须正视的。正视了，才能够做好交易。不论是顺势，还是逆势，其实都有交易的理由，也有交易的手法。或许只是人们关注的时间框架不同罢了。我们应当关注更普遍的一些事情：比如：王朝的更迭，总伴随着动荡；比如：天阴了，往往会下雨；比如，逆行的出事概率要大于顺行；……如此等等。逻辑学中间充要条件和必要条件的两个关系，值得我们去深入思考。有兴趣的朋友可以去翻翻看。随性写点东西，现在时间比较紧张，和大家交流有限了。依然祝诸位朋友快乐！
以一个小故事结束今天的文章，马上也是2016年的最后两天了，祝各位在新的2017年开心，交易顺利！
印度有一个师傅对于徒弟不停地抱怨这抱怨那感到非常厌烦，于是有一天早上派徒弟去取一些盐回来。
当徒弟很不情愿地把盐取回来后，师傅让徒弟把盐倒进水杯里喝下去，然后问他味道如何。徒弟吐了出来，说：“很苦。”
师傅笑着让徒弟带着一些盐和自己一起去湖边。
他们一路上没有说话。
来到湖边后，师傅让徒弟把盐撒进湖水里，然后对徒弟说：“现在你喝点湖水。”
徒弟喝了口湖水。师傅问：“有什么味道？”
徒弟回答：“很清凉。”
师傅问：“尝到咸味了吗？”徒弟说：“没有。”
然后，师傅坐在这个总爱怨天尤人的徒弟身边，握着他的手说：“人生的苦痛如同这些盐有一定数量，既不会多也不会少。我们承受痛苦的容积的大小决定痛苦的程度。所以当你感到痛苦的时候，就把你的承受的容积放大些，不是一杯水，而是一个湖。”
本文地址：https://www.waihuibang.com/fxschool/experience/50397.html
