手机版

外汇风险之资金管理准则

阅读 :
    资金管理其实是在平衡风险和报酬之间的关系。它们二者往往是成正比的,高报酬伴随着高风险,风险低时报酬也不会高。在二者之间取得平衡其实不是一件很难的事情,其中有二个简单的准则必须要遵守。任何交易计划都带有风险,因为不可能有一个计划是只赚不赔的,所以所有交易者要拥有足够的资金,要有很好的方法去解决这些风险,否则很可能在获得报酬前就被市场技术击倒而离场了。

资金管理的第一准则,也是最有效的方法,是首先要降低交易计划的风险性。在任何金融市场中最好的方法是“顺势而为”。市场除了在横向移动时都会有趋势。在横向移动时可以做观众,暂时离场。在纵向移动时,如果是上升趋势只建多仓,如果是下降趋势只建空仓,不要和市场对着干,这样会降低很多风险。

第二准则是要确定风险不会超过:

1.情绪上容忍的极限

2.经济能力

3.继续服从交易系统的决心

情绪上容忍的极限:对于“小额”的亏损,大概任何交易者都能容忍,问题是“小额”的定义对不同的人是不一样的。但当亏损超过了一定额度后,多数人都会情绪失控,接着会做一些不理智的事情,例如报复性交易等,结果是产生更大的亏损,所以要保持每次交易的亏损能比较淡然处之,接着还能非常清醒理智的进行交易。

经济能力:经济能力指的是交易账户的负担能力,也就是不要因为一次亏损令账户不再有足够的资金继续正常交易。

假设有一个交易系统,平均在每三次交易中能盈利二次,盈利是10%,但是交易的最大亏损可以达到25%,虽然这样亏损极少出现,可是的确有可能会出现。这个交易系统应该算是不错的,但万一有一次在产生最大亏损的交易上建了重仓,那么就可能超出账户的经济能力了,所以最好的方法是将账户资金分成十份甚至二十份,每次只投资一份,而最大亏损控制在1%-2%

其实账户经济能力最后还是和个人经济能力有关的,对有经济能力的交易者来说就算账户都亏完了还可以再注入新的资金,但原则是一定只能投资多余的钱,生活中必需的钱是不能投资的。

继续服从交易系统的决心:要最后决定采用一个交易系统不是一件简单的事情,从最开始的挑选到后来的测试会花不少的时间和精力,但一旦决定就证明这是一个有效的系统,然而没有所谓的“圣杯”完美系统。任何系统都会有亏损的交易,当连续产生几次亏损后,亏损的金额已经累积到一个比较可观的数字时会不会对系统丧失了信心,会修改甚至不执行系统的指数?然后又重头从挑选系统开始再来一次,再来二次。。。甚至永远都在试用新系统。

系统的功效需要一定的时间才能显示出它的稳定性,短时间就换一个系统很可能把很好的系统也淘汰掉了,所以不要让亏损大到足以影响到执行系统指示的决心,在连续亏损是可以适当缩小投资额,甚至停止交易一段时间,必需要在系统最少试用几个月后才能下最后判断。

有几个方法可以从帮助减低风险,以执行第二准则,可以同时投资几个不是相互相关(Correlated)的产品以分散风险,控制每个产品在总金额中的投资百分比,例如5%-10%,为一定出现的最大亏损做好心理准备,并计算出赚回这个亏损需要的时间,一旦最大亏损真出现时也不至于手足无措,甚至放弃投资计划。

本文标题:外汇风险之资金管理准则 - 外汇基础知识
本文地址:https://www.waihuibang.com/fxschool/basic/46477.html

相关文章

  • 历经3年,分享本人在交易中的一套MACD+均线系统!
    历经3年,分享本人在交易中的一套MACD+均线系统!

    记得刚踏入外汇市场的时候,听前辈们说过一句话:只要人心不变,技术就有用。刚刚开始的时候,懵懵懂懂的以为人心是恐惧、贪婪。后来觉得所谓的人心,就是对盈利的渴望。每个人来到外汇市场,除了想盈利外,没有是想做慈善的吧...

    外汇基础知识
  • 进行外汇交易的几种方法

    因为外汇是非常难做的,所以对于这种类别的投资商人们想出了一些不同的方法。 其中,现在比较流行的是现货,期货,期权以及交易所买卖基金(或简称ETFs)。 现货市场 在该市场中,现货交易是使...

    外汇基础知识
  • 看炒外汇功底巧设止损

      1.在重要支持或阻力位被突破后止损   这是实战中最常采用的操作模式。投资者在这个位置止损出局的比例非常高。但是,仔细分析国内国外的外汇走势图表可以发现,在外汇市场,经常会出现阻力或支...

    外汇基础知识
  • 锁单是美丽的错误

      笔者在以前在文章中就经常谈到了止损问题,最近也有一编文章变相地讲述了止损的重要性,即《错误的美丽,美丽的错误》。今天我再来讲一讲锁单的问题。锁单最早的时候来自期货,后来随着金融衍生产品...

    外汇基础知识
  • 双边授信

    双边授信(Bilateral Credit)什么是双边授信  双边授信是指外汇市场上交易主体双方之间,相互直接授予对方一定交易信用额度的行为。双边授信限额  双边授信限额(Bilateral Credit Limited)是指两个机构进行业...

    外汇基础知识
你可能感兴趣