手机版

浅谈国内外汇期权的操作

阅读 :

  2001年下半年以来,非美货币相继开始了长线上涨,相信在过去的两年多里实盘投资者都有不错的收益;但在今年2月以来,美元出现了持续反弹,各非美货币以不同的节奏和形态下调,这使得实盘获利与前两年相比有了相当的难度,很多时候我们都不得不保持抢反弹的思路。这还只是美元的一次中线反弹,如果在后市美元长线见底,转入长线上涨,那么我们在实盘操作上将更加困难,难道就只能长时间做反弹吗?外汇期权的引入为投资者和银行提供了新的获利方式。

 

  2002年12月,国内金融创新产品“个人外汇期权买卖”就已经面世,由于当时非美货币走势良好,它一直没有受到国内投资者的广泛关注。外汇期权业务的诞生,填补了国内实盘单向交易的不足,充实了国内外汇理财工具;同时,作为风险管理工具,外汇期权具有较好的套期保值和投机功效。

  为更好地满足广大客户需求,外汇通自2003年上半年就开始针对外汇期权操作进行准备,并对这一新兴金融产品的发展进行深入跟踪了解,现已开始向白金会员提供外汇期权的增值服务。

  基于对国内外汇期权个人买卖的深入了解和操作经验,现将国内外汇期权操作的一些心得拿出来与大家共享。如果您还不了解什么是“外汇期权”,不妨参阅外汇期权专题中的一些基础知识,我们也正在积极准备相关讲座。

  风险控制始终是外汇投资过程中需要放在第一位的,不管你是外汇实盘、保证金还是外汇期权投资者,或者是其他外汇投资方式。

  外汇期权由于其自身的一些特点(买入期权时,最大亏损就是期权费,而不用担心出现更大幅度亏损的可能),买入外汇期权本身的风险已经得到了降低;但由于其交易在某种程度上相当于50-100倍的保证金交易,所以其实际风险还是大于实盘的,但小于保证金,而中线获利则可和保证金相媲美。

  1、外汇期权的仓位控制

  在风险控制的过程中,仓位就是一个非常重要的因素,重仓赌博绝不可取。个人的一些经验是:进行外汇期权操作,一般仓位控制在总资金的1/30左右(当然必须要达到银行的最低面额限制,所以总资金太小者慎入;比如面额为50000美金的期权,期权费1.0%,那么所交纳的期权费500美金应为1/30仓位或一下)。

  在把握性比较大,或者是明显中线拐点的时候(更多的时候取决于发现该机会后,来判断该机会属于个人交易系统中的第几类中线机会),可以根据承受能力将仓位变为1/20仓或者1/10仓,承受能力不佳的始终保持1/30仓。

  另外,在手里有仓的时候,绝对不要轻易加仓,除非是特别明朗的一类介入机会,或者是在建立第一笔仓位时,已经根据预先判断计划在另外一个价位加仓,而不要因临时的冲动进入市场。

  2、外汇期权约定期限的选择

  目前国内外汇期权个人买卖的约定期限主要包括:一周、两周、一月、三月,如果客户资金量大,有些银行也允许协商约定期限。在实际操作中,个人的经验是最好选择1月期以上的外汇期权来操作,最好是3月期期权,而要尽量规避选择1周和2周的期权,时间太短很可能出现方向判断正确却出现亏损的情况,时间更长的期权虽然期权费会相对略高,但安全性更好,您所需要做的只是判断中线方向。

  3、外汇期权操作货币的选择

  为了获得更多盈利,或者说为了更利于实现盈利,要尽量选择日常平均波幅较大的货币,比如英镑;而对于日元的选择要格外谨慎,日元不愧为“兔子”的称号,盘整时可以耗时大半年,启动后也会在短时间内出现较大波幅,所以在选择买入日元期权时,需要准确判断出日元启动的大致时间,当然如果能准确判断日元还将有较长时间的横盘整理,同样可以选择向银行卖出期权。

  以上所讲的这些小的方面仍然是一些基础性的东西,主要是为了提醒刚进入外汇期权操作的投资者不要走进误区,做外汇期权更要深切领会“弱水三千,只取一瓢饮”的精髓;对于在进行外汇期权操作中,如何更好地利用四种期权基本交易方式来进行组合套利,以及如何利用外汇期权和实盘操作的组合来避险,将在以后的内容中向大家介绍。

本文标题:浅谈国内外汇期权的操作 - 外汇基础知识
本文地址:https://www.waihuibang.com/fxschool/basic/40030.html

相关文章

  • 如何避免外汇投资亏损

      这是一个比较大的话题,也是众说纷纭、难有统一标准的话题,我在这里想写这些内容,并不是想说教什么,也不意味着自己做交易不会亏损,只是想把自己多年的经验加以总结,和有兴趣的朋友进行交流,同时也是...

    外汇基础知识
  • 天通金

    什么是天通金   天通金是由天津贵金属交易所根据国际现货黄金模式推出的黄金投资品种,包括天通银。  首先,“天通金”是一款场外交易产品,采用了做市商的交易机制,也就是说交易对象的交易价格是按照实时的国际...

    外汇基础知识
  • 外汇止损的误区何在?

      在金融投资操作中,STOP LOSS(止损)是最常见又最不受欢迎的词汇之一。止损是在金融投机中长期生存的最重要的基本功,但出于对损失的本能逃避,大多数投机者对止损的认识是混乱甚至错误的,或者处于...

    外汇基础知识
  • 外汇投资常见的止损设置

      其实,通常的止损位置的设立方式不外乎有三种:   1.在重要支持或阻力位被突破后止损   这是实战中最常采用的操作模式。据笔者观察,投资者在这个位置止损出局的比例非常高。但是,仔细分析国...

    外汇基础知识
  • 利比里亚元

    利比里亚元(Liberian Dollar 原符号:L.$£;Lib.$ 标准符号:LRD) 利比里亚元简介   利比里亚元为利比里亚共和国法定流通货币,发行有纸币和铸币。  其中铸币面值有: 1、5、10、25、50分和1、5利比里亚元  进位换算为...

    外汇基础知识
你可能感兴趣