外汇技术分析之波浪理论的自然法则

艾略特波浪理论（Elliot  Wave  Principle）  与其他的技术分析方法一样,  是对过去经验的总结。由美国人艾略特创立的波浪理论，从其诞生的那天起在市场中就颇有争议。由于波浪理论的复杂性，对数浪的方法是仁者见仁，智者见智，主观性非常强，即便是 10 个人在同一时间数一个相同的图表形态，也会得出 10 个甚至 20 个不同的数浪方法，而且都有道理，谁也说服不了谁。

在这里我想强调一点，任何数浪的方法没有绝对的对与错，关键是要看交易的结果。(外汇交易经验技巧  www.waihuibang.com/fxschool/experience/) 如果您每次数浪的方法在理论上都是错误的，但是都没有违背趋势交易法顺势交易的原则，都能够完成亏小赚大的过程，那我认为您就可以坚持您的数浪方法，您就是波浪理论实际交易大师；相反，过于迷信波浪理论，过分机械和教条地应用波浪理论而忽略了真实的交易过程，不能顺势交易，将受到市场的惩罚。

对波浪理论的看法，可以将投资者分为两类：一类是过于迷信，捧若至宝，全盘接受；另一类是全盘否定波浪理论，认为波浪理论是骗人的伪科学。全盘肯定或全盘否定的看法均不足取，因为波浪理论从其诞生至今已经有近 70 年的历史，目前仍有相当多的专业交易员热衷于对他的研究，仍然被许多投资者所接受而不被淘汰，说明它具有其它分析工具无法替代的优点，其功用可见一斑。我们应该用科学发展的观点来看待波浪理论，发挥其独特的价值和研判功效，在实际交易过程中扬长避短，为我所用。


波浪理论的自然法则

（1）第三浪的长度通常是五浪中最长的，而且绝不可能是最短的浪。

（2）在 5 浪形态中，第四浪通常不能够低于第一浪的顶点。如果第四浪是楔形调整有可能与第一浪的顶点重叠。

（3）在 1、3、5  三个浪中，通常只有一个浪会出现扩延的情况（也就是可以再细分为5 个小浪）。

（4）交替原则：通常如果第二浪是简单式调整，第四浪将是复杂调整；反之如果第二浪是复杂式调整，第四浪将是简单式。

请根据以上自然法则，思考图 200 中正确的数浪方法。

图 201 是我在教学过程中注意到很多学生习惯的数浪方法。

图 201 中可以看出，第三浪的长度小于第一浪和第五浪，违背了自然法则 1；第四浪的低点低于第一浪的高点，违背了自然法则 2。显然这样的数浪方法是不合理的。

图 202 是按照波浪理论自然法则的数浪方法。

有的投资者会对以上的数浪方法提出疑问，第二浪和第四浪都是复杂式调整，是不是违背了自然法则 4－交替原则？

波浪理论最初是从英文原版翻译成中文的，由于在频率副词（frequency adverb）上两种语言表达方式和习惯的不同，难免在翻译成中文之后，某种程度上曲解了波浪理论原著的一些内容。例如英文表达频率副词：100％－always，70-80%－usually，50-60％－often，20-30%－sometimes，英文原版中在表达波浪理论的一些法则中都是用到了表示70-80%几率的usually（通常），而中文的翻译却用了表示100％几率的总是（always）。所以出现与波浪理论自然法则不一致的时候，就是出现了特例的情况，应具体问题具体分析，不能过于迷信和机械。

所以，第二浪和第四浪都是复杂式或都是简单式是很正常的，也是经常出现的，并且出现的概率近乎 50％，有兴趣的读者可以自己做一个统计分析。

在应用波浪理论时，每当回头观察已经走过的图形，每个人都能很容易地根据各自的观点将 8 个浪的结构划分出来（不管对和错）。但是在形态形成过程中，对其进行波浪的划分就没有那么容易了。价格的走势会不断地对波浪结构产生新的认识，我们总是在不停地修正之前各浪的结构的判断，今天否定昨天，明天又可能否定今天，如此不停地循环下去。因此，我们要想成功地应用波浪理论，就必须培养不断更新认识的心态以及灵活的判断力，切忌教条和固执己见。

不管浪数得对与错，我们所关心的是能否给我们带来盈利，如果它能够实现亏小赚大的盈利过程，你就可以一直按照图 201 中的你习惯的数浪方法。你每天都在数错，同时你每天都在增加你的财富，任何人都愿意这样做，即便没有人奉你为“波浪理论专家”。