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外汇交易的首要死因 6 - 更多有关杠杆的知识

2018-11-14 阅读 :

下图反映了价格基于杠杆变动时,你的账户余额大小。

假设你买入美元/日元,其价格上升了1%,由120.00升至121.20。如果你交易的是一标准手,即10万美元,下图反映的就是杠杆对你的收益的影响:

假设你买入美元/日元,其价格下降了1%,由120.00降至118.80。如果你交易的是一标准手,即10万美元,下图反映的就是杠杆对你的收益的影响:

你使用的杠杆越高,收到追加保证金前,你留给市场变动的“呼吸空间”就越小。

你可能在想,“我是即日平仓交易者,我不需要呼吸空间,我只用20至30点止损斩仓。”

好吧,让我们来看一下:

例一

你以500美元开了一个迷你账户,交易1万美元迷你手,仅要求5%的保证金。

你买入2迷你手欧元/美元。你的实际杠杆是40:1(2万美元/500美元)。你设定了30点的止损,它被触发了。你损失了60美元(1美元/点X 2手)。

你损失了账户的12%(60美元损失/500美元账户总额)。现在你的账户余额是440美元。

你想你只是不走运。第二天,你感觉不错,想要收复昨天的损失,因此你觉得加把劲,买入了4迷你手欧元/美元。你的实际杠杆约为90:1(4万美元/440美元)。你设定了30点的止损,你的交易受损了。你的损失是120美元(1美元/点X 4手)。

你损失了账户的27%(120美元损失/440美元账户总额)。现在你的账户余额是320美元。

你认为趋势会改变,所以你再次交易。你买入2迷你手欧元/美元。你的实际杠杆是63:1。你设定了30点的止损,你再次受损了!你的损失是60美元(1美元/点X 2手)。

你损失了账户的19%(60美元损失/320美元账户总额)。现在你的账户余额是260美元。

你很沮丧。你努力想哪做错了。你认为你的止损设定太紧了。

第二天,你买入了3迷你手欧元/美元。你的实际杠杆是115:1(3万美元/260美元)。你的止损设定为50点,它被触发了。交易开始时与你相悖,看起来你就要再次止损离场了!

但是接下来发生的更糟!你收到了追加保证金通知!

因为你以260美元的账户开了3迷你手,你的占用保证金是150美元,你的可用保证金仅为110美元。交易背离你37点,因为你开了3迷你手,你收到了追加保证金通知。你的头寸以市场价清偿了。

你的账户中仅剩150美元,在受到追加保证金后,你的占用保证金被退还给了你。

在总共4次交易后,你的交易账户从500美元降至150美元。70%的损失!你损失剩下的金额不会花太长的时间。

四次交易连败并不罕见。有经验的交易者也有类似的或更长的连败。他们成功的原因是他们使用较低的杠杆。大多数使用的最大杠杆是5:1,但很少达到那么高,而是处于接近3:1的水平。

有经验的交易者成功的另一个原因是他们资本规模合适!

尽管学习技术分析、基本面分析、情感分析、建立系统、交易心理十分重要,我们认为作为外汇交易者你是否成功的一个重要因素是确保你的账户资金充足,并用较小的杠杆交易那些资金。

低于最低起始资金,你成功的几率将大大减小。账户金额太小几乎不能缓和杠杆效应。

低杠杆和适当的资本使你能够损失较小,不仅能让你在晚上睡好觉,还能让你第二天继续交易。

例二

张三以5千美元开了能够交易10万美元标准手的账户。他用20:1杠杆交易。他交易的货币对每天变动70至200点。为了保护自己,他使用较紧的30点止损设定。如果价格背离他超过30点,他就会止损离场,损失300美元。张三觉得30点很合理,但他低估了市场的波动程度,发现自己经常止损离场。

止损离场4次后,张三受够了。他决定多给自己一些空间来应对摇摆,并将止损设定增加到了100点。

张三的杠杆不再是20:1了。他的账户变为3800美元(因为每次交易损失300美元),他仍然交易一标准手。现在他的杠杆是26:1。

他决定将止损设定减小到50点。他又开了2标准手的另一个交易,两小时之后,50点止损设定达到了,他损失了1千美元。现在他的账户里只有2800美元。他的杠杆超过了35:1。

他又尝试两标准手。这一次市场上涨了10点。他获得了200美元的利润。他的账户余额稍有增长,变为3000美元。

他另开了两标准手的新仓。市场下跌50点,他离场了。现在他只剩2000美元了。

他又开了个新仓。市场又下降100点,因为他有1000美元被锁定为保证金,他只有1000美元保证金可用,所以他收到了追加保证金,他的头寸立即被清算。

他现在有1000美元,不足以开新仓。

8次交易,市场只变动了280点,他就损失了4000美元或者账户的80%。市场变动280点相当容易。

你开始看到为什么杠杆是外汇交易者的头号杀手了吗?

本文标题:外汇交易的首要死因 6 - 更多有关杠杆的知识 - 外汇交易经验技巧-外汇交易心得
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