讲点关于盈亏比和止损的事

不想铺垫太多 直接上干货 真正的干货

不管你是做股票还是期货还是外汇等其他产品

不管你是怎么判断 怎么买卖的 到了后来 你都会回到建立交易系统的问题上来

假如你没有放弃的话

建立交易系统需要统一 明确的买卖标准 这个已经说过很多了 就不多说了

关键说说 止损幅度和盈亏比的事情

很多前辈和教科书上都提到盈亏比最好是1:3 也就是说 止损是10个价位的话 盈利应该是30个价位

这个说法本身没什么问题 也没什么对错 可关键是很多人把盈亏比1:3 当成圣经 居然认为其他的盈亏比都是不合适的 甚至是错误的想法 这个就很有问题了

盈亏比是1：3 还是 1:2 还是1：1 还是其他倍数 这个并不会对交易的结果产生影响

真正影响交易结果的是 采用固定盈亏比前提下的 胜率

理论上不管以任何方法判断买卖 只要你采用的标准是统一的 一致的 明确的

比如说每天上午9:35分买涨 盈亏比1：3 那你的理论胜率就是25%左右

采用盈亏比1:2 那么你的理论胜率就是33%

采用盈亏比1:1 那么你的理论胜率就是50%

一般来说 只要你坚持采用固定的盈亏比 和一致的买卖条件 你的交易结果最少都是不亏或者略亏的

如果你统计回测发现一个买卖策略 在采用固定倍数盈亏比的前提下 实际胜率可以超过理论胜率的话 这个交易系统就是可以考虑的

比如说你发现了一个买卖策略 在1：1的盈亏比下 胜率有60%以上 以这个买卖策略为基础建立的交易系统 就是有盈利的可能的 是可以考虑的

低盈亏比 理论胜率高

高盈亏比 理论胜率低

只要你采用固定的盈亏比 实际回测胜率高于理论胜率 就是可以考虑的

何种盈亏比 并无高下 对错之分

但是有个非常重要的问题 要说一下 这个书上是不会告诉你的

一个完善的交易系统 不单需要一个明确的止损标准

这个止损标准所造成的本金损失额度要和你的盈亏比相结合

比如说 如果你采用一个固定盈亏比1:1的交易系统 你的理论胜率是50%

在累计交易200次以上的情况下 出现连续止损8次的概率几乎是100%

如果你采用单次止损的金额是总资金的5% 那么必然有那么一天 你会出现40%左右亏损

如果你采用单次止损的金额是总资金的3% 那么你必然有那么一天你会出现24%左右亏损

这还是你非常理性 基本连续止损 也严格执行交易系统的前提下

如果你管不住自己 没有严格止损 那就更不用说了

如果你采用一个固定盈亏比1:2的交易系统 你的理论胜率是33%

在累计交易200次以上的情况下 出现连续止损15次的概率几乎是100%

即便你采用单次止损金额为总资金的2% 那么你必然有一天 你亏出现30%左右亏损

1:3盈亏比的交易系统 没统计过 就不瞎说了 极限情况只会更夸张

《射雕英雄传》原著里成吉思汗有一句话大意是：小心一万次也不多，因为不小心而掉了脑袋 一次也太多了

所以当你开始建立自己的交易系统 在设计自己的盈亏比和止损比例的时候 一定要考虑下 自己的交易系统 在极端的情况下 会面临怎样的损失 即便那几率一辈子都不会出现几次