外汇黄金交易者资金管理的三大误区

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误区1:交易者太过于关注盈利点数

也许,有“专家”建议过你,应该专注于盈亏点数而不是账户资金里美元的盈亏。这个说法误区背后的原理是:如果你专注于盈利点数而不是美元,你不会考虑你的交易账户是钱数的变化而更像是点数游戏,你将变得不那么情绪化。这不开玩笑么,整个交易的目的就是为了赚钱,你需要意识到每一笔交易,你有多少钱在承受风险,那这样实际情况才能有效传达。(外汇学院  www.waihuibang.com/fxschool/

交易应该被视为一盘生意,因为它本来就是。如果你想要持续盈利,你需要把每个交易当作一个商业交易。任何商业交易都有风险和回报的可能,正如你执行的每个交易。你用点数而不是美元的方法交易,将使交易看起来更不真实,从而使你开始把它不当回事。

我们必须明确定义风险是“资金的风险或资金的回报”,你承受大量点数的风险,并不意味着你是承受大量资金风险,就如你有设一个小的止损,并不意味着你承受少量资本的风险。

误区2:在你每个交易承受1%或2%的风险是一个增长你账户的好方法

这是一个更常见的资金管理误区,你很可能已经听过。虽然这在理论上(对凯利公式的误读)听起来不错,现实情况是:很多外汇交易者的交易帐户,只有5000美元或更少。因此,相信那种每次交易承受$50或$100风险,将会有效的而且相当快地增长你的账户资金的说法,是多么的愚蠢!

假如你承受2%的风险连续输掉5次交易,现在你的账户下降到$4500,现在你每次交易仍然承受2%风险,要让你的账户回到不赔不赚,你几乎要连续赢6次交易。要知道,任何交易者在实际交易时候,要连续赢6次交易,是多么的困难。

交易者使用这样的风险模式最终会发生什么事呢?开始是好的,他们承受1%或2%风险在他们的前几次交易中,且可能全都是赢的。但他们一旦开始承受一连串失败的打击,他们认识到所有他们赚到的都亏完了,且要花一段很长的时间才能赚回他们损失的资金。于是他们开始过度频繁交易,破罐子破摔,因为他们现在意识到,按照这个方法,假如他们每次交易仅仅承受1%或2%的风险,要多久才能令他们取回仅仅不赔不赚啊!

因此,尽管这个资金管理方法能让你每次交易承受少量的风险,因为理论上能限制你在情绪上的交易错误,但大多数人根本没有耐心在他们相对较小的交易账户上承受1%或2%的风险。最终会导致最糟糕的事情,就是过度频繁交易直至你的底线,从亏损期恢复也是一个困难的任务。

这是最重要的事实,如果你开始由$10000,下降到$5000,使用一个固定的N%风控方法。你将要花“更长时间”恢复,因为你开始承受2%风险的交易是$200,但在亏损期,资金回到$5000的时候,你每次交易只能承受$100的风险。因此,即使你有一个良好的连胜,你的资金是在“一半的速度”恢复。所以,我建议你开始使用固定$金额来计算你的仓位,为了达到资金曲线增长和控制回撤的目的,应当将每一次平仓后的账户净值当作本金,如我的资金从$10000增长到$12000,你应该把$12000当作你的全部本金,而不是拿赚的$2000去博。

误区3:大止损比小止损资金承受更多风险

许多交易者错误地相信,如果他们设置一个大止损必然就会增加风险。同样地,许多交易者相信设置一个小止损就会减少风险。交易者坚持这个错误的信念并执行着,是因为他们不明白调整头寸大小的概念。

设置头寸的概念是根据你的头寸大小或交易的手数,来调整你的止损位置和风险大小。例如,假如你的风险是每次$200和100点止损,你可以交易2迷你手: $2每点x100点=$200。

假如现在你想进行交易,但上影线异常地长。尽管这意味着这是一个200点的止损,但是你仍然要将止损设置在高点上方。只要你调整头寸大小来迎合这个大止损,调整成1手而不是2手,你仍然能承受同样每次$200的风险。这意味着,通过调整头寸大小来迎合你要止损的大小,你依然能承受相同额度的风险。这个是比较高级的手法了,我们现在只需要明白这个概念就好。

现在让我们看一个例子:假如当止损距离增加,你未能有效地实行调整头寸大小来减少你交易手数会发生什么事?

例子:两个交易者,在相同的交易设置每手承受相同额度的风险。交易者A的风险是5手和5点的止损。交易者B的风险同样是5手,但是20点的止损,因为他相信那是一个近乎100%确定趋势,不会出现反向20点扫止损的情况。这逻辑的错误是典型的,假如一个交易开始,趋势不会反向你,在理论上这个趋势是停顿的。而且我们都知道在外汇市场上多强的趋势都可能会变化。

交易者A止损离场了,他预定的风险额度是5手*5点*10美金/点,就是损失了$250。

交易者B也止损离场了,损失大得多,因为行情不如他所愿,反转触及他那20点止损。交易者B因此损失5手*20点*10美金/点,现在他的损失是$1000而不是$250。

我们能从这例子中看到,为什么这个止损的观念,只是扩大你的止损,而不是一个能增加你账户净值的有的方法!而事实上这正好相反,这是一个快速减少你交易账户资金的“好方法”。这正是困扰很多交易者的根本问题,也就是缺乏理解风险报酬比和调整头寸大小的真正威力。

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