外汇交易中的资金管理

阅读 :
外_汇_邦 WaiHuiBang.com

  如果交易账户爆掉,我相信问题绝对是资金管理不当,没有珍惜交易资本。当然,欠缺交易技巧可能也是导致失败的部分原因,但最大的问题必定是资金管理方法与风险控制。无资本,就无交易,因此绝对不可承担过多风险。

  

 

  作为外汇的投资者,会判断走势固然重要,但在进行外汇交易时,充足的资金也十分重要。许多人认为找到一个好的进场点就是成功的关键。其实那只是成功交易的一小部分经因。运用正确的资金管理手段才是成功交易的最重要的组成部分。不论是股票、期货,还是外汇,成功的交易员总是把正确的资金管理方法列为赚钱的头条经则。

  一、外汇交易中资金的管理

  外汇交易是一个相对较大的投机市场,在交易中有三要素是十分重要的,即交易的方向,资金管理和止损。

  资金管理就是我们在做交易时所持有的仓位占总资金的比例,以50倍的融资比例来计算的外汇交易中,若帐户总资金为1万美元时,则此时只做1手交易的占用保证金为2 000美元,这也是我们所推荐的资金占用比例。

  一个标准合约单位是10万美元,也就是当你赢利一个点时你就获得了10美元的赢利,同样亏损也是如此。当你的帐户余额为10万美元的1%时,银行会对你的帐户进行强行平仓,同时你就失去了再次交易的机会

  资金管理比较合理的情况时1万美元的账户在交易时只做1手单,也就是在交易中要是做错方向最多赔800多个点,同样的情况做2手最多赔400多个点,以此类推。当然在严格执行交易三要素的情况下是不会有这样的损失的,因为还有止损存在。

  所以仓位多风险也会随之增加,当然也伴随着收益的翻倍,但我们作交易的前提是“宁可不赚,也不损失”。所以,降低风险才是长期存在于汇市的不变原则。

  二、外汇交易者的死因

  资金管理包括投资组合的设计,应分配多少资金,止损指令的用法,报偿--风险比的权衡,在经历了成功阶段或挫折阶段之后分别采取何种措施,以及保守稳健的交易方式还是大胆积极的方式等等方面。

  如果要长久地立于不败之地,就少不得资金管理。资金管理所解决的问题,事关我们的生死存亡。它告诉交易者如何掌握好自己的钱财。作为成功的交易者,谁笑到最后,谁就笑得最好。资金管理恰恰增加了交易者生存下去的机会,而这也就是赢在最后的机会。

  把资金管理计划比喻为汽车的刹车系统。每个18 岁的年轻小伙子,都会炫耀自己车子的速度。他的车子或许跑得很快,但除非有很好的刹车系统,否则最后还是免不了发生车祸。话说回来,一位老太太驾驶一辆老式的卡迪拉克,每小时跑40 英里,但她对于刹车的关心程度,远超过汽车的其他性能。所以,汽车保险杠上不曾碰掉过漆。这与资金管理之间有什么关系呢?一套交易系统的赚钱能力或许让您印象深刻,但资金管理才是让您避免破产而成为真正赢家的关键。

  三、确定您的仓位

  一旦交易者打定主意在某市场开立头寸,并且选准了入市时机,下面就该决定买卖多少张合约了。

  您在任何时候所愿意接受的最大损失程度。无论哪个市场,您必须设定自己愿意接受的最大风险,或所愿意承担的最大损失。您必须计算,自己所能容忍最大损失占总交易资本的百分率。也必须清楚,总体部位在任何时候所愿意承担的最大风险,以及认赔水平。换言之,如果某天(某星期或其他时间单位)发生X 美元的损失,您就结束所有部位(最起码也要结束亏损部位)。这种认赔情况一旦发生,最好暂时休息一段时间,让自己稍微冷静后重新出发。短线交易者应该设定每天所允许出现的最大损失。一旦出现这种损失,不妨暂停交易,到外面走一走。

  您也要知道何时应该调整风险。只要市场状况发生变动,风险通常也会随之变动。所以,您必须根据市场状况调整风险程度。某些交易机会的胜算较高,或许应该承受较大的风险,建立较大的部位。如果几分钟之后将公布重大消息,行情波动转剧。在这种情况下,由于风险增大,您应该考虑出场或减少部位的暴露风险。随着风险提高,除非减少部位规模,否则整体风险暴露程度将超过预期水平。

  资金管理的重要用心就在于,交易者必须采取适当的多样化的投资形式,未雨绸缪,防备亏损阶段的降临,以保护宝贵的资本。

  一旦交易者打定主意在某市场开立头寸,并且选准了入市时机,下面就该决定买卖多少张合约了。最重要之处是,不要在哪个单独的市场或市场群类中卷入太深,以免接二连三地吃亏赔本,招致灭顶之灾。

  虽然分散投资是限制风险的一个办法,但也可能分散得过了头。如果交易商在同一时刻把交易资金散布于太多市场的话,那么其中为数不多的几笔盈利,就会被大量的亏损交易冲抵掉。这里头也有个一半对一半的机会问题,因此交易者必须找到一个合适的平衡点。有些成功的交易者把他们的资金集中于少数几个市场上。只要这些市场在当时处于趋势良好的状态,那就大功告成。在过分分散和过分集中这两个极端之间,交易者两头为难,偏偏又没有绝对牢靠的解决办法。依约翰-墨菲的经验来看,同时在四到六个不相干的市场上持有头寸,或许是一条中庸之道。关键的一点是“不相干”。交易者所选择的市场之间的相关性越小,则越能取得分散投资的功效。

  四、复合仓位交易

  说起来,“让利润充分增长”似乎颇容易。只要交易者有慧眼捕捉到某市场趋势的开端,就能在相对短的时间内,获取巨额利润。然而,迟早有一天,趋势突然地停滞不前了。此时,在摆动指数上显示出超买状态,在价格图上也面临着一些重要的阻挡水平。怎么办?虽然交易者相信市场尚有很大的上涨余地,但是又担心价格下跌,丧失帐面利润。现在,是平仓获利呢?还是安之若素,准备忍过可能出现的调整呢?

  有一个办法可以解决这个间题:交易者始终采用复合头寸来进行交易。所谓复合头寸,是指交易者把交易的单位分成交易头寸和跟势头寸两部分。跟势头寸部分图谋长期的有利之处。对于它们,交易者设置较远的止损指令,为市场的巩固或调整留有充分的余地。从长期角度看,这些头寸能够带来最大的利润。

  在交易者的投资组合中,特地留出交易头寸部分来从事频繁地出市入市的短线交易。如果市场已经达到第一个目标,接近了某个阻挡区,同时摆动指数也显示出超买状态,那么,交易者就可以针对交易头寸部分地平仓获利,或者安排较接近的止损指令。

  其目的是要锁定或确保利润。如果之后趋势又恢复了,那么交易者就把已平仓的头寸重新补回来。因此,交易者最好在开始交易时,避免只做一张合约或一个单位头寸的情况。通过多单位头寸的交易,交易者就拥有了更大的灵活性,从而可能提高总的交易成绩。

外_汇_邦 WaiHuiBang.com
本文标题:外汇交易中的资金管理 - 外汇基础知识
本文地址:http://www.waihuibang.com/fxschool/basic/46298.html

相关文章

  • 炒汇要多想止损

      每当大盘下跌,听到最多一词就是“割肉”。这几天,经常有汇民朋友问:“老师,某某货币对要不要割肉”。听到这样的话,心里不知是一种什么感觉。   “割肉”当然不是一种舒服的感觉,但很多投资者往...

    外汇基础知识
  • 汇率调节机制

    什么是汇率调节机制  汇率调节机制是指一国国际收支不平衡时,外汇供求不平衡必然会对外汇市场产生压力,促使外汇汇率的变动。若该国实行的是浮动汇率制度,政府允许汇率自由浮动,则汇率的自发变动能够使国际收支自...

    外汇基础知识
  • 交叉盘

    什么是交叉盘? 所谓的交叉盘即指不包含美元的货币对,也叫作交叉货币对。其实交叉盘说是两种货币在交易,实质上却是两种货币通过美元兑换后再交易,相当于进行了两次美元交易,所以交叉盘交易点差较高。 交叉盘的优势 1、通过...

    外汇基础知识
  • 美元
    美元

    美元标志  美元(United States Dollar),又称美圆、美金,是美国的官方货币。它的出现是由于1792年美国铸币法案的通过。它同时也作为储备货币在美国以外的国家广泛使用。当前美元的发行是由美国联邦储备系统控制...

    外汇基础知识
  • 风险控制应建立在一定的思维模式下

      对应于预测和交易的资金管理,我以为跟操作人的预测和交易习惯是密不可分的。简单地说,也就是预测交易风险控制是建立在统一的思维方式前提下的。并且遵循重仓短打,轻仓长线的原则。小资金按重仓...

    外汇基础知识
你可能感兴趣